O crédito colateralizado funciona de forma que o tomador aceita oferecer uma garantia real ou financeira para a credora, a depender do propósito do crédito como forma de proteção aos credores. Em caso de inadimplência, a instituição pode acionar essa garantia para cobrir o valor devido. Assim, essa modalidade apresenta menos risco para quem oferece o crédito, permitindo que as taxas sejam mais baixas.

Para o tomador do crédito, além da taxa mais baixa, é vantagem a alta variedade de ativos aceitos como garantia que pode ser desde um imóvel, até a sua carteira de investimentos.